【軌物洞見】中國光伏出海遇阻：霍爾木茲海峽變局下的挑戰(zhàn)與破局
據(jù)業(yè)內(nèi)貿(mào)易人士透露，當(dāng)前光伏行業(yè)面臨的核心困境集中在貨物交付環(huán)節(jié)—航線臨時改道、訂艙限制收緊，再加上沖突引發(fā)的各類附加費用激增，直接導(dǎo)致近期光伏相關(guān)貨物延誤風(fēng)險大幅上升。
這場由地緣沖突引發(fā)的危機(jī)，正持續(xù)向深度布局中東市場的中國光伏企業(yè)傳導(dǎo)，使其承受著在建項目延期、出口通道受阻、原材料成本攀升、融資環(huán)境收緊的多重壓力，發(fā)展面臨嚴(yán)峻考驗。
一家國內(nèi)光伏組件制造商的內(nèi)部人士透露：“我們已獲悉，多條通往中東的貨運(yùn)航線已暫停運(yùn)營，同時受地區(qū)緊張局勢影響，航運(yùn)保險費用大幅上漲，漲幅達(dá)到3至5倍，當(dāng)前出口形勢十分嚴(yán)峻。”
這場突如其來的危機(jī)，究竟對中東光伏產(chǎn)業(yè)造成了多大沖擊？深度押注中東市場的中國光伏企業(yè)，又該如何應(yīng)對這場變局、化解多重壓力？
一個頗具反差感的現(xiàn)象是，作為全球石油儲量最豐富的區(qū)域，中東各國近年來正全力推進(jìn)能源替代，積極布局光伏產(chǎn)業(yè)。中東地區(qū)沙漠廣袤、光照充足、土地資源豐富，加之各國急于擺脫對單一石油經(jīng)濟(jì)的依賴，近年來紛紛出臺政策推動能源轉(zhuǎn)型，電力需求持續(xù)攀升，綠氫等新興產(chǎn)業(yè)也快速起步。如今，中東已成為全球增長速度最快的光伏市場。
在中國光伏企業(yè)的出海版圖中，中東市場占據(jù)重要地位，國內(nèi)廠商在中東光伏組件市場中占據(jù)絕對主導(dǎo)權(quán)。其中，晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基綠能四大企業(yè)構(gòu)成了核心供應(yīng)陣營。根據(jù)InfoLink Consulting等機(jī)構(gòu)的全球出貨數(shù)據(jù)，這四家企業(yè)長期穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊，深度參與中東多個GW級大型光伏項目的建設(shè)。
作為行業(yè)龍頭，晶科能源在中東市場的布局尤為深入。晶科能源董事長李仙德曾介紹，公司自2011年進(jìn)入中東市場以來，目前業(yè)務(wù)已覆蓋中東大半國家，在該地區(qū)的市場份額達(dá)到約50%，成為當(dāng)?shù)毓夥袌龅暮诵墓?yīng)商。
然而，伊朗宣布封鎖霍爾木茲海峽后，這條承載著全球五分之一原油運(yùn)量的能源咽喉陷入停滯，其影響范圍遠(yuǎn)超油氣市場。從光伏組件的海上運(yùn)輸，到產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同運(yùn)轉(zhuǎn)；從項目融資的推進(jìn)，到當(dāng)?shù)啬茉凑叩淖呦颍靖吒杳瓦M(jìn)的中東光伏產(chǎn)業(yè)鏈，正被這場地緣動蕩拖慢腳步，承受著前所未有的壓力。
一位資深能源領(lǐng)域從業(yè)者解釋，霍爾木茲海峽承擔(dān)著全球20%—30%的海運(yùn)石油和20%的液化天然氣貿(mào)易，一旦運(yùn)輸受限，不僅會推高航運(yùn)成本和保險費用，還會擾動全球能源供給，導(dǎo)致油氣價格波動。這種波動會直接向光伏上游傳導(dǎo)，主要影響兩類輔材：一是光伏玻璃，其生產(chǎn)高度依賴天然氣和電力，上游純堿生產(chǎn)也對能源價格敏感；二是膠膜材料，EVA、POE等核心原料均源于石化體系，與油價直接掛鉤，原油價格上漲會直接推高這類材料的生產(chǎn)成本。
行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年中國出口中東地區(qū)的光伏電池組件金額達(dá)到29.97億美元，占全國光伏組件出口總額的10.63%，中東市場已成為中國光伏出口的重要支柱。
更值得關(guān)注的是，一批超大規(guī)模光伏項目正處于這場危機(jī)的“風(fēng)險節(jié)點”上，項目推進(jìn)的不確定性顯著上升。
這意味著，項目任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)延遲，都不僅僅是“交付延后幾天”的小事，而是會直接影響整個能源系統(tǒng)的調(diào)度節(jié)奏，甚至導(dǎo)致項目無法正常投運(yùn)。更關(guān)鍵的是，這個項目中，中國企業(yè)的參與度極高：晶科能源、晶澳科技負(fù)責(zé)光伏組件供應(yīng)，寧德時代提供全部儲能系統(tǒng)，中國電建參與工程建設(shè)。供應(yīng)鏈上的任何風(fēng)吹草動，都會沿著產(chǎn)業(yè)鏈直接傳導(dǎo)至中國企業(yè)，帶來連鎖反應(yīng)。
公開信息顯示，多家中國企業(yè)已參與到這些項目中。2025年10月，中國電力建設(shè)集團(tuán)與中國能源建設(shè)集團(tuán)分別發(fā)布公告，簽署了相關(guān)項目的EPC合同，這些項目預(yù)計將于2027年至2028年陸續(xù)投運(yùn)。但隨著中東局勢持續(xù)緊張，這些項目的推進(jìn)進(jìn)度、成本控制等，都面臨著越來越大的不確定性。
地緣局勢的持續(xù)擾動，正讓中東光伏產(chǎn)業(yè)的增長曲線出現(xiàn)微妙變化，也迫使深度布局該區(qū)域的中國光伏企業(yè)調(diào)整出海策略，尋找破局之路。
一部分企業(yè)開始趨于謹(jǐn)慎，重新評估中東市場的投資風(fēng)險，將其定位為“高潛力但高波動”的區(qū)域。協(xié)鑫集團(tuán)相關(guān)人士獨家回應(yīng)稱，中東地區(qū)化石能源儲備充沛，推進(jìn)新能源轉(zhuǎn)型的需求十分迫切，但受地緣政治不確定性、地區(qū)戰(zhàn)事動蕩等因素影響，公司目前對中東市場的投資仍停留在意向階段，并未啟動實質(zhì)性布局；相比之下，公司更傾向于在美國布局鈣鈦礦等零碳高科技材料產(chǎn)業(yè)，規(guī)避地緣風(fēng)險。
與此同時，另一部分龍頭企業(yè)則選擇強(qiáng)化全球化布局，通過多元化布局對沖單一區(qū)域的風(fēng)險。在近日舉辦的博鰲亞洲論壇2026年年會上，天合光能聯(lián)席董事長高海純就強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的全球化布局思路。他表示，光伏產(chǎn)業(yè)的價值不僅在于對傳統(tǒng)能源的補(bǔ)充，在部分地區(qū)，還能幫助當(dāng)?shù)刂苯訕?gòu)建更先進(jìn)的能源結(jié)構(gòu)。例如，在馬爾代夫，天合光能已為27個島嶼搭建了“光伏+儲能+柴油機(jī)”的組合式獨立微電網(wǎng)；在印度尼西亞的多個島嶼，類似的項目也在持續(xù)推進(jìn)，逐步擴(kuò)大全球市場覆蓋范圍。
從更宏觀的政策層面來看，這場由霍爾木茲海峽變局引發(fā)的危機(jī)，也正在推動相關(guān)層面反思能源安全與產(chǎn)業(yè)布局。中國氣候變化事務(wù)特使劉振民表示，霍爾木茲海峽的緊張局勢，對高度依賴能源進(jìn)口的亞洲國家影響尤為顯著。他認(rèn)為，有兩點值得重點關(guān)注：一是在地區(qū)安全層面，應(yīng)依托中國與東盟等地區(qū)的長期合作基礎(chǔ)，共同維護(hù)關(guān)鍵航道的和平穩(wěn)定，避免類似的能源危機(jī)再次發(fā)生；二是在能源結(jié)構(gòu)層面，過度依賴單一地區(qū)油氣資源的風(fēng)險已充分暴露，未來應(yīng)通過構(gòu)建多元化的能源供應(yīng)體系，提升能源安全水平。
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